PER (Plan Épargne Retraite)
✍ Les points à retenir
- Le PER Plan Épargne Retraite est une enveloppe d'épargne long terme créée par la loi PACTE de 2019, remplaçant les anciens dispositifs PERP, Madelin et PERCO dans un cadre unifié et simplifié.
- Le PER se décline en trois compartiments distincts incluant le PER individuel souscrit personnellement, le PER collectif facultatif via l'entreprise et le PER obligatoire via l'entreprise.
- Les versements volontaires sont déductibles dans la limite de 10 % des revenus professionnels avec minimum d'environ 4 399 euros et maximum d'environ 35 194 euros annuels.
- Les plafonds de déduction non utilisés des trois années précédentes sont reportables et cumulables, mécanisme d'optimisation fiscale permettant de rattraper les années de versements modérés antérieurs.
- Les cas de déblocage anticipé du PER incluent l'achat de la résidence principale, le décès du conjoint, l'invalidité, le surendettement et la fin de droits au chômage du titulaire.
Qu'est-ce qu'un PER (Plan Épargne Retraite)
Le PER (Plan Épargne Retraite) est une enveloppe d'épargne à long terme permettant de constituer un capital ou une rente pour la retraite, avec un avantage fiscal immédiat : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable. Créé par la loi PACTE de 2019, le PER remplace les anciens dispositifs (PERP, Madelin, PERCO) dans un cadre simplifié.
Le principe du PER
Le PER fonctionne en deux phases : épargne pendant la vie active (versements déductibles) et sortie à la retraite (capital ou rente imposés). L'avantage repose sur le décalage d'imposition : vous déduisez à votre TMI actuelle et êtes imposé à la retraite (TMI souvent plus basse).
Le cadre de la loi PACTE
La loi PACTE a créé un produit unique, portable et transférable. Le PER offre la sortie en capital (intégrale ou fractionnée) et des cas de déblocage anticipé élargis, notamment l'achat de la résidence principale.
Les différents types de PER (PER individuel, collectif, obligatoire)
Tableau comparatif des types de PER
| Type | Souscription | Alimentation |
|---|---|---|
| PER individuel | Démarche personnelle | Versements volontaires déductibles |
| PER collectif | Via l'entreprise (facultatif) | Versements + épargne salariale |
| PER obligatoire | Via l'entreprise (obligatoire) | Cotisations employeur/salarié |
La portabilité
Les trois compartiments sont transférables entre eux et entre établissements. Le PER individuel est accessible à tous, constituant le produit le plus souple pour la préparation retraite personnelle.
Qui peut ouvrir un PER
Les bénéficiaires
- Salariés du privé et du public
- Travailleurs indépendants et professions libérales
- Demandeurs d'emploi et retraités
- Mineurs (PER ouvert par les parents)
L'universalité du PER
Aucune condition d'âge, de revenus ni de statut professionnel n'est requise. L'intérêt fiscal est proportionnel à la TMI : plus votre tranche est élevée, plus la déduction est avantageuse.
Pourquoi souscrire un PER pour préparer sa retraite
Les avantages clés
- Déduction fiscale immédiate des versements
- Capitalisation en franchise d'imposition
- Sortie flexible (capital, rente ou mixte)
- Cas de déblocage anticipé (résidence principale, accidents de vie)
L'intérêt selon le profil
Le PER est particulièrement avantageux pour les TMI de 30 % et plus : chaque euro versé réduit l'impôt de 30 à 45 centimes. Pour les TMI de 11 %, la discipline d'épargne retraite et la capitalisation restent bénéfiques sur le long terme.
Les conditions de souscription au PER
Les démarches d'ouverture
Une pièce d'identité, un justificatif de domicile et un RIB suffisent. Le premier versement minimum varie (souvent 500 à 1 000 €, parfois 50 € en versements programmés). Un questionnaire réglementaire évalue votre profil de risque et votre horizon de placement.
Le choix du contrat
Comparez les frais, la gamme de supports et la qualité de la gestion pilotée avant de souscrire. Les contrats PER en ligne offrent généralement les frais les plus compétitifs du marché.
Les unités de compte disponibles dans le PER
Les supports d'investissement
Le PER propose un fonds euros (capital garanti) et des unités de compte diversifiées : fonds actions, obligations, SCPI, fonds thématiques et ETF selon les contrats. Les UC offrent un potentiel supérieur mais comportent un risque de perte en capital.
La diversité des supports
La qualité des UC varie considérablement selon les contrats. Vérifiez la gamme disponible (SCPI, ETF, fonds indiciels) avant de choisir. Une gamme large facilite la diversification et l'adaptation de l'allocation.
Les modes de gestion du PER (libre, pilotée)
La gestion pilotée
Mode par défaut, la gestion pilotée sécurise progressivement l'allocation à l'approche de la retraite : forte proportion d'UC dynamiques en début de carrière, puis basculement vers le fonds euros. Ce mécanisme automatique convient à la majorité des profils.
La gestion libre
La gestion libre permet de choisir et arbitrer librement entre les supports. Ce mode convient aux profils expérimentés. Les arbitrages s'effectuent sans fiscalité dans l'enveloppe du PER.
Les frais du PER et de son mode de gestion
Les postes de frais
- Frais sur versements (0 à 5 % selon les contrats)
- Frais de gestion annuels (0,5 à 1 % fonds euros, 0,6 à 1 % UC)
- Frais d'arbitrage (souvent gratuits en ligne)
- Frais de transfert (1 % max les 5 premières années)
L'impact sur la performance
Un écart de 1 % de frais annuels représente des milliers d'euros de différence sur 20 à 30 ans. Privilégiez les contrats PER en ligne à frais réduits pour maximiser le rendement net de votre épargne retraite.
Le transfert d'argent depuis un autre produit d'épargne vers le PER
Les transferts possibles
Le PER reçoit des transferts depuis les anciens contrats retraite (PERP, Madelin, PERCO) et depuis l'assurance vie sous conditions avantageuses. Le transfert depuis une assurance vie de plus de 8 ans bénéficie d'un abattement fiscal doublé si le titulaire est à plus de 5 ans de la retraite.
La centralisation de l'épargne retraite
Ces transferts permettent de regrouper l'épargne retraite dans un produit unique plus souple et portable. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % les 5 premières années puis gratuits.
Les versements et plafonds sur un PER
Le plafond de déduction
Les versements sont déductibles dans la limite de 10 % des revenus professionnels (minimum environ 4 399 €, maximum environ 35 194 €). Les plafonds non utilisés des trois années précédentes sont reportables et cumulables. Pour explorer l'ensemble des produits d'épargne complémentaires, le PEA et les livrets d'épargne complètent le PER dans une stratégie patrimoniale globale.
La stratégie de versements
Automatisez des versements mensuels programmés pour lisser l'effort d'épargne. Optimisez en fin d'année en versant l'excédent de plafond disponible pour maximiser la déduction fiscale de l'exercice en cours.
La fiscalité du PER à l'entrée et à la sortie
La déduction à l'entrée
Un versement de 5 000 € pour un contribuable à TMI 30 % réduit l'impôt de 1 500 €. L'option de non-déduction est possible si vous anticipez une TMI plus élevée à la retraite, permettant alors une sortie partiellement exonérée.
L'imposition à la sortie
Le capital issu des versements déduits est imposé au barème de l'IR. Les gains sont soumis au PFU de 30 %. La rente est imposée comme une pension (après abattement de 10 %). L'intérêt repose sur le différentiel de TMI entre la phase d'épargne et la retraite.
Les options de sortie du PER : capital ou rente viagère
La sortie en capital
La sortie en capital (intégrale ou fractionnée) offre flexibilité et libre disposition des fonds. Le fractionnement sur plusieurs années optimise la fiscalité en lissant l'imposition. Cette option convient aux profils disposant d'autres revenus à la retraite.
La sortie en rente viagère
La rente garantit des revenus à vie mais sacrifie la transmission du capital. La combinaison capital + rente permet d'adapter la sortie à chaque besoin. Pour choisir la meilleure assurance vie en complément du PER, analysez la complémentarité des deux enveloppes selon vos objectifs.
Comment ouvrir et choisir le bon PER
Les critères de choix
- Frais sur versements (idéalement 0 %)
- Frais de gestion annuels compétitifs
- Gamme de supports diversifiée (SCPI, ETF)
- Qualité de la gestion pilotée
Les étapes d'ouverture
Comparez les contrats, choisissez l'établissement, remplissez le questionnaire de profil, fournissez les pièces justificatives et effectuez le premier versement. L'ouverture en ligne s'effectue en quelques minutes chez les courtiers digitaux.
FAQ - PER (Plan Épargne Retraite)
Le PER est-il déductible des impôts ?
Oui, les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels. L'économie est proportionnelle à votre TMI.
Peut-on retirer de l'argent d'un PER avant la retraite ?
Le PER est bloqué sauf cas de déblocage anticipé : achat résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin de droits chômage. L'achat immobilier est le cas le plus fréquent.
PER ou assurance vie ?
Les deux sont complémentaires. Le PER offre la déduction fiscale mais les fonds sont bloqués. L'assurance vie offre la disponibilité et un cadre successoral avantageux. La combinaison optimise la stratégie globale.
Quel est le plafond de versement du PER ?
Le plafond de déduction est de 10 % des revenus (minimum environ 4 399 €, maximum environ 35 194 €). Les plafonds non utilisés des 3 années précédentes sont reportables.
Comment sortir de son PER à la retraite ?
Trois options : capital (intégral ou fractionné), rente viagère ou combinaison. Le fractionnement du capital est souvent la solution la plus avantageuse fiscalement.
Peut-on transférer un PERP vers un PER ?
Oui, les anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO) sont transférables vers un PER. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % les 5 premières années puis gratuits.
Le PER est-il adapté à tous les profils ?
Le PER est avantageux surtout pour les TMI de 30 % et plus. Pour les profils faiblement imposés, l'avantage fiscal est modeste mais la discipline d'épargne retraite reste bénéfique sur le long terme.
