Les SCPI de rendement
Découvrez tout ce qu'il faut savoir sur les SCPI de rendement : fonctionnement, avantages, rentabilité et conseils pour optimiser vos investissements immobiliers.
Définition de la SCPI de rendement
Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) de rendement est une structure d'investissement collectif qui vise à acquérir et gérer un patrimoine immobilier professionnel (bureaux, commerces, entrepôts, etc.). Les investisseurs achètent des parts de la SCPI et reçoivent en retour des revenus réguliers sous forme de dividendes, représentatifs des loyers perçus, après déduction des frais de gestion.
Pourquoi souscrire une SCPI de rendement ?
Diversification
Investir dans une SCPI de rendement permet de diversifier son patrimoine en intégrant de l'immobilier professionnel, généralement moins accessible pour les particuliers.
Revenus potentiels
Les SCPI de rendement peuvent offrir des revenus réguliers et potentiellement plus élevés que ceux générés par d'autres formes d'épargne, comme les livrets ou les obligations.
Gestion professionnelle
La gestion du patrimoine immobilier est confiée à des professionnels, ce qui libère les associés des contraintes de la gestion locative.
Quel rendement attendre des SCPI ?
Le rendement des SCPI, souvent exprimé en taux de distribution sur valeur de marché (TDVM), varie en fonction de la qualité du patrimoine, de la gestion, et des conditions du marché immobilier. Historiquement, il oscille autour de 4% à 6%, mais cette performance peut fluctuer.
Les acquisitions de parts d'une SCPI de rendement
Souscription directe
Les parts de SCPI peuvent être souscrites directement auprès de la société de gestion ou par l'intermédiaire d'une plateforme de distribution.
Marché secondaire
Les parts peuvent également être acquises sur le marché secondaire, où les parts déjà émises sont échangées entre investisseurs.
L'associé de la SCPI de rendement
En tant qu'associé, l'investisseur détient une fraction du patrimoine immobilier et a droit à une part des revenus locatifs. Il bénéficie également d'une transparence totale sur la gestion et les actifs détenus par la SCPI.
Comparer les SCPI de rendement
Pour comparer efficacement les SCPI, il faut prendre en compte :
La stratégie d'investissement
Certains privilégient les bureaux, d'autres les commerces ou la logistique.
Le taux d'occupation financier
Un taux élevé est généralement synonyme de stabilité des revenus.
La capitalisation
Une grande capitalisation peut être un signe de maturité et de stabilité.
La performance historique
Bien que le passé ne préjuge pas de l'avenir, la performance historique donne un aperçu de la gestion et de la stratégie de la SCPI.
Les éléments à prendre en considération pour bénéficier du meilleur rendement
La qualité du patrimoine
Un patrimoine bien situé et de qualité peut se traduire par des loyers plus élevés et une meilleure valorisation.
Les frais
Des frais de gestion raisonnables sont essentiels pour ne pas éroder le rendement.
La situation du marché immobilier
L'état du marché immobilier peut influencer les rendements futurs.
Comment calculer le rendement d'une SCPI ?
Le rendement d'une SCPI se calcule généralement en divisant les dividendes annuels distribués par le prix de souscription des parts et en multipliant le résultat par 100 pour obtenir un pourcentage.
Une comparaison plus simple des rendements d'une SCPI en 2023
Avec l'évolution des marchés et l'accessibilité accrue à l'information, il est devenu plus facile pour les investisseurs de comparer les rendements des SCPI. Les plateformes en ligne, les avis d'experts et les rapports annuels des SCPI sont d'excellentes ressources pour cela.
L'achat à crédit de parts de SCPI
L'achat à crédit est une stratégie d'investissement qui peut augmenter la rentabilité de l'investissement grâce à l'effet de levier du crédit. Cela permet également de bénéficier d'avantages fiscaux liés aux intérêts d'emprunt
Les différents types de SCPI :
