Définition - Banque de marché

Une banque de marché est un établissement ou une division bancaire spécialisée dans les opérations réalisées sur les marchés financiers, telles que l'achat et la vente de titres, les produits dérivés, les opérations de change et la gestion des risques de marché pour compte propre ou pour le compte de clients institutionnels.

Elle intervient principalement sur les marchés actions, obligataires, monétaires et des changes. Ses activités comprennent le trading, la tenue de marché (market making), la structuration de produits financiers complexes et la couverture des risques. Elle s'adresse essentiellement à des contreparties institutionnelles : fonds d'investissement, compagnies d'assurance, entreprises multinationales et autres établissements bancaires. Elle constitue l'une des composantes de la banque d'investissement au sens large.

Exemple de banque de marché

Une grande entreprise exportatrice souhaite se couvrir contre le risque de change lié à ses ventes en dollars. Elle contacte la salle des marchés de sa banque de marché, qui lui propose un contrat à terme de change fixant dès aujourd'hui le taux de conversion applicable dans six mois. La banque de marché prend le risque en contrepartie et le gère via ses propres positions.

À retenir

• Une banque de marché intervient sur les marchés financiers pour compte propre ou pour le compte de clients institutionnels.
• Ses activités principales incluent le trading, la tenue de marché, la structuration de produits et la couverture des risques.
• Elle s'adresse aux investisseurs institutionnels, aux grandes entreprises et aux autres banques, non aux particuliers.
• Elle fait généralement partie de la division banque d'investissement des grands groupes bancaires universels.